Многоступенчатые транзакции в криптовалюте. Риск соблюдения требований за косвенным воздействием

      Публичные блокчейны функционируют как сети без разрешений, где любой может отправлять цифровые активы на любой адрес в любое время. Эта открытая архитектура создает фундаментальную техническую проблему для команд по соблюдению норм, отслеживающих движение средств. Цифровые активы редко перемещаются по прямым линиям. Они часто проходят через несколько промежуточных кошельков, прежде чем достичь конечного пункта назначения. Эта динамика многопрыжков делает соблюдение норм в блокчейне принципиально отличным от традиционного банковского дела, где каждый перевод требует предварительного институционального одобрения.

      Важно рассмотреть это косвенное воздействие, чтобы понять, как работает соблюдение санкций в криптовалюте. Недавние сообщения в СМИ утверждали, что Binance обработала транзакции на сумму 1,7 миллиарда долларов, связанные с санкционированными иранскими организациями, подчеркивая более широкую проблему. А именно: традиционные финансовые регуляции не созданы для технических реалий децентрализованных сетей и современных криптоплатформ. Это означает, что необходимо создать новые регуляторные, юридические и комплаенс-рамки для управления новой реальностью того, как движутся деньги.

      Как работают многопрыжковые транзакции

      В традиционных финансах банковский перевод движется напрямую от отправителя к получателю. Переводы в блокчейне работают иначе. Средства обычно перемещаются из начального кошелька через последовательность промежуточных адресов, прежде чем достичь своего конечного пункта назначения. Глава отдела санкций Binance Грета Цай объясняет операционную реальность этого процесса. «Транзакции в блокчейне обычно являются многопрыжковыми транзакциями. Что означает многопрыжок? Это значит, что будет несколько этапов... все эти промежуточные кошельки не являются санкционными кошельками на момент транзакций.»

      Это создает сценарий, известный как три степени разделения. Биржа может обработать депозит из промежуточного кошелька, который выглядит совершенно чистым. Только позже, после того как средства завершили свой многопроцессный путь, правоохранительные органы идентифицируют конечный получающий кошелек как санкционированное лицо. В тот самый момент, когда биржа обработала промежуточный перевод, стандартные инструменты мониторинга на блокчейне не отметили ни один из этих промежуточных адресов.

      Это суть последнего обвинения против Binance, которое предполагает, что биржа позволила поддерживаемым Ираном террористическим группам отмывать деньги через платформу и скрыла это, уволив комплаенс-офицеров, которые отметили транзакции. Согласно Binance, их внутренние проверки не обнаружили доказательств того, что пользователи напрямую взаимодействовали с санкционированными сторонами. Воздействие было полностью косвенным. Средства проходили через слои неаффилированных кошельков, прежде чем достичь пункта назначения, который власти только позже классифицировали как ограниченный.

      Во время недавнего интервью на The David Lin Report главный комплаенс-офицер Binance Ноа Перлман ответил: «Идея о том, что мы уволим сотрудников за поднятие вопроса, просто абсурдна на своем лице, как свидетельствует тот факт, что расследование продолжалось, соответствующие счета были отключены, и соответствующая отчетность была предоставлена.»

      Ограничения мониторинга санкций в реальном времени

      Основной пробел в соблюдении норм возникает из-за того, как временные рамки назначения санкций. Списки санкций по своей сути являются ретроспективными. Государственные органы обычно назначают кошельки задним числом после выявления проблемных поведенческих паттернов. Платформы криптовалюты проверяют транзакции по текущим регуляторным спискам, доступным в момент, когда происходит перевод. Если адрес добавляется в список санкций после того, как средства уже прошли через него, предыдущие переводы не были нарушениями регуляций, когда они произошли.

      «Мы можем знать только то, что можем знать. Мы не можем предпринимать проактивные действия, если кошельки еще не были санкционированы. Если они санкционируются задним числом, тогда мы можем на это отреагировать, но мы не можем нести ответственность за блокировку средств на кошельках, которые на тот момент не были санкционированы», — сказал Перлман.

      В недавних случаях, связанных с предполагаемым иранским воздействием, отчеты указывают на то, что ни один из пользователей, о которых идет речь, не находился в списках санкций в момент их активности на платформе. Даже используя премиум-инструменты аналитики блокчейна, команды комплаенса не могут предсказать, какие, казалось бы, случайные алфавитно-цифровые адреса будут отмечены властями США через несколько месяцев.

      Почему биржи полагаются на пост-реакционные меры

      Поскольку блокчейн-сети полностью без разрешений, цифровые активы поступают в адреса депозитов биржи без какого-либо предварительного процесса одобрения. Эта техническая архитектура означает, что риск воздействия не может быть снижен до абсолютного нуля на любой централизованной торговой платформе. Вместо того чтобы пытаться заблокировать каждый входящий перевод, крупные биржи должны полагаться на обширные пост-реакционные меры. Это включает в себя развертывание надежного программного обеспечения для мониторинга на блокчейне, проведение непрерывного скрининга и выполнение строгих пост-реакционных расследований.

      Оперативный ответ начинается, когда отдел комплаенса получает достоверную информацию о проблемных паттернах транзакций. Платформа исследует данные, отключает подозрительные счета, снижает дальнейшее воздействие и сообщает результаты соответствующим властям. Binance нанимает более 1500 сотрудников по соблюдению норм по всему миру для работы с этой нагрузкой.

      При правильном источнике эти ретроспективные стратегии смягчения очень эффективны, по крайней мере, так говорят данные. Binance недавно сообщила о снижении своей санкционной подверженности на 96,8% с начала 2024 года до середины 2025 года. Биржа также обработала более 71 000 запросов правоохранительных органов и помогла властям конфисковать более 131 миллиона долларов незаконных средств в течение 2025 года.

      Истинная мера эффективной программы соблюдения норм не в полном отсутствии риска. А в скорости и тщательности реакции, как только новые данные о угрозах становятся доступными.

      Сближение традиционных рамок санкций и реальности блокчейна

      Многопрыжковые транзакции представляют собой фундаментальное техническое препятствие, которое требует от регуляторов пересмотреть традиционные механизмы соблюдения норм. Стандартная мера корпоративного соблюдения норм должна эволюционировать. Она должна измениться с требования абсолютной профилактики на оценку силы возможностей обнаружения и реагирования платформы.

      Законодатели и агентства в настоящее время работают над разработкой регуляторных рамок для блокчейна, Закон о ясности — это всего лишь один пример в США. Пока они работают над правилами, им необходимо учитывать механические реалии сетей без разрешений.

      Что регуляторы и участники рынка должны понять, так это то, что динамика многопрыжков и косвенное воздействие критически важны для создания эффективной государственной политики. Не признавая три степени разделения, которые определяют переводы на блокчейне, регуляторы рискуют удерживать технологические компании от соблюдения стандартов, которые математически невозможно достичь в реальном времени.