MDOTM raccoglie 27 milioni di dollari per la sua piattaforma di gestione patrimoniale basata sull'IA

      L'angolo più chiacchierato della finanza AI non è il desk di trading. È il noioso middle office, dove il personale gestisce migliaia di portafogli in linea con fogli di calcolo. Una startup fondata a Londra ha appena raccolto 27 milioni di dollari per automatizzare esattamente questo.

      L'azienda è MDOTM. Ha chiuso un round di crescita da 27 milioni di dollari guidato da Expedition Growth Capital, ha dichiarato. L'accordo porta il totale raccolto a 36,5 milioni di dollari. Fondata a Londra nel 2015, con uffici a New York e Milano, MDOTM vende una piattaforma AI chiamata Sphere a banche e gestori patrimoniali.

      Sphere ora supporta oltre 100 miliardi di dollari in attivi attraverso oltre 60 istituzioni finanziarie, ha dichiarato l'azienda. I suoi clienti nominati includono Morgan Stanley, Amundi e Zurich Bank. I nuovi fondi finanzieranno assunzioni e un'espansione più profonda nei mercati statunitensi ed europei.

      Il problema del foglio di calcolo

      Sphere è costruita per il lavoro tra le grandi decisioni. Legge i dati di mercato e macroeconomici per segnalare cambiamenti nelle condizioni. I team di investimento aggiungono le proprie opinioni, e il software trasforma tutto ciò in portafogli che può costruire e riequilibrare su larga scala. Uno strato di AI generativa scrive poi i rapporti e i commenti per i clienti autonomamente.

      MDOTM divide la piattaforma in tre parti. Una individua i cambiamenti nelle condizioni di mercato e genera segnali prospettici. Una seconda, Portfolio Studio, costruisce e riequilibra portafogli da quei segnali e dalle opinioni di un gestore.

      Una terza, StoryFolio, redige i rapporti per i clienti. Dietro di essa si trova il MDOTM Lab, una rete accademica di oltre 20 professori e dottori di ricerca che lavorano su apprendimento automatico, teoria dei portafogli ed etica dell'AI.

      La proposta si basa su una pressione che ogni gestore patrimoniale conosce. Le commissioni stanno diminuendo e i clienti vogliono portafogli su misura per loro. Assumere un esercito di analisti non è scalabile.

      “Il lavoro nel middle office avviene ancora in fogli di calcolo: riequilibrio, mantenere i portafogli allineati con le opinioni aziendali e generare commenti per i clienti,” ha detto Steve Twomey, il partner di Expedition che ha guidato il round. Il suo argomento è che questo strato è dove l'AI può finalmente fare un lavoro utile.

      Una corsa affollata per il back office

      MDOTM non è sola nel riconoscere il divario. Negli Stati Uniti, ex quant di Citadel hanno raccolto 78 milioni di dollari per costruire un sistema AI per gestori patrimoniali. Anche le banche stanno spedendo i propri strumenti, come l'assistente agentico di Starling.

      La stessa logica di automazione del middle office regolamentato si sta diffondendo ben oltre la finanza, dagli uffici legali agli ospedali. Si presenta mentre il settore fintech europeo si prepara alla consolidazione, che tende a premiare le aziende con contratti aziendali reali.

      Vendere AI a istituzioni scettiche

      Vendere AI negli investimenti porta con sé un problema. I gestori di denaro rispondono ai regolatori e diffidano degli strumenti che non possono spiegare. MDOTM stessa opera nel Regno Unito come rappresentante nominato sotto il regime della Financial Conduct Authority. La sua risposta è mantenere gli esseri umani al comando e far sì che l'AI mostri il proprio lavoro.

      “I gestori di attivi e patrimoni non si chiedono più se utilizzare l'AI nelle decisioni di investimento, ma come implementarla su larga scala attraverso migliaia di portafogli mantenendo il controllo,” ha detto l'amministratore delegato Tommaso Migliore.

      Il round porta anche capelli grigi nel consiglio. Twomey prende un posto, così come James Hays, un ex amministratore delegato di Wells Fargo Advisors con quasi 40 anni di esperienza nel settore.

      Expedition sostiene le aziende software che sono cresciute con pochi fondi esterni, il che si adatta a un'azienda che ha impiegato un decennio e 36,5 milioni di dollari per raggiungere questo punto. La scommessa ora è che il noioso middle della finanza sia dove atterrerà la prossima ondata di denaro AI.