Il profitto di Starling per l'anno fiscale 26 scende nuovamente mentre la neobank accantona ulteriori perdite su crediti.

      La sfida britannica sostenuta da Goldman ha registrato un secondo calo annuale consecutivo mentre prende ulteriori accantonamenti per perdite attese, oltre alle conseguenze del FY25 relative al problema di conformità dei prestiti Covid BBLS e alla multa di £29 milioni dell'FCA per il riciclaggio di denaro. Il profitto annuale di Starling Bank è nuovamente diminuito nell'anno fino al 31 marzo 2026, ha riportato Bloomberg giovedì, mentre la neobank britannica sostenuta da Goldman ha preso ulteriori accantonamenti per perdite attese sul suo portafoglio di prestiti al dettaglio. Il rapporto descrive il risultato come il secondo calo annuale consecutivo per l'azienda, dopo il calo del 26% del profitto ante imposte riportato a maggio 2025. La base di riferimento FY25 rispetto alla quale devono essere letti i nuovi numeri era un profitto ante imposte di £223,4 milioni su £714 milioni di ricavi. Quella cifra era a sua volta diminuita rispetto ai £301 milioni dell'anno precedente, principalmente a causa di una multa di £29 milioni dell'FCA per il riciclaggio di denaro e del primo giro di accantonamenti contro l'esposizione ai prestiti Covid BBLS (Bounce Back Loan Scheme) della banca. Starling ha identificato una tranche di prestiti BBLS che "potenzialmente non rispettavano un requisito di garanzia" a causa di debolezze nei controlli storici contro le frodi, e ha rimosso volontariamente la garanzia governativa, lasciando la banca stessa responsabile delle perdite all'interno di quella tranche. I nuovi risultati FY26 portano avanti quegli accantonamenti. Il titolo di Bloomberg, "presume ulteriori perdite di credito", segnala che la direzione ha preso ulteriori riserve per perdite attese piuttosto che lavorare attraverso l'accantonamento esistente. Il trattamento contabile è l'approccio standard IFRS 9 sulle perdite prospettiche, calibrato rispetto alla visione della direzione su come si comporta la tranche BBLS interessata durante la durata residua del prestito. I materiali per gli investitori di Starling descrivono il portafoglio di prestiti della banca come composto da mutui al dettaglio, posizioni legacy BBLS e un crescente portafoglio commerciale-SME; la linea BBLS è la principale fonte del movimento degli accantonamenti. Le metriche sui clienti e sui depositi, sulla base di riferimento FY25, erano la parte più brillante della storia dell'anno scorso: 4,6 milioni di conti clienti (+10% su base annua), £12,1 miliardi in depositi, crescita dei ricavi da £682 milioni a £714 milioni. Il rapporto di Bloomberg su FY26 porta avanti la crescita sottostante dei clienti come continua, ma è la linea delle perdite di credito che ha dominato il numero principale. Raman Bhatia, che è entrato come CEO di gruppo a marzo 2024 da OVO e prima di ciò era il capo della banca digitale al dettaglio di HSBC nel Regno Unito e in Europa, ha guidato l'azienda attraverso la pulizia dei BBLS e le conseguenze della multa FCA per due cicli di reporting consecutivi. I risultati FY26 sono i primi a riflettere completamente le decisioni operative prese interamente sotto la sua gestione, con la fondatrice Anne Boden che si è dimessa dal consiglio nel 2024. Il commento preparato di Bhatia, sul rapporto di Bloomberg, inquadra l'accantonamento aggiuntivo come un aggiustamento legacy una tantum piuttosto che un deterioramento strutturale del portafoglio di prestiti sottostante. Il contesto bancario più ampio del Regno Unito è la parte in cui si colloca il rilascio di FY26. La recente linea di prestiti per la pulizia tecnologica in Cina da £4 miliardi di HSBC e l'annuncio di Standard Chartered di un taglio di 7.000 posti di lavoro guidato dall'IA hanno entrambi, in modi diversi, segnalato come le banche consolidate con sede nel Regno Unito si stanno posizionando intorno al prossimo ciclo. Starling, come la neobank britannica di maggior successo che ha effettuato la transizione da sfidante a scala redditizia, opera nello stesso ambiente normativo e clienti ma con un bilancio sostanzialmente più piccolo e un problema di portafoglio prestiti legacy che le banche più grandi hanno affrontato prima nel ciclo post-Covid. Starling non ha divulgato, nel rapporto di Bloomberg disponibile al momento della pubblicazione, la cifra principale del profitto ante imposte FY26, la dimensione dell'accantonamento per perdite di credito aggiuntivo rispetto ai £800k di riserva BBLS divulgati dell'anno scorso, la crescita dei clienti e dei depositi per l'anno, o indicazioni specifiche su se l'accantonamento relativo ai BBLS è previsto continuare nel FY27. Il rapporto annuale completo FY26 della banca, previsto per essere pubblicato a breve sulla pagina degli investitori di Starling, conterrà la suddivisione a livello di segmento. Il database in corso di Sacra ha storicamente catturato le metriche principali entro poche ore dal rilascio. Il prossimo punto di prova visibile sarà come il rapporto FY26 suddivide l'accantonamento per perdite di credito tra i legacy BBLS e qualsiasi nuovo flusso dal portafoglio di mutui al dettaglio attuale, dove la pressione sui tassi e sull'affordabilità è stata la preoccupazione più ampia delle banche del Regno Unito nell'ultimo anno.