Las ganancias de Starling en el FY26 caen nuevamente a medida que el neobanco provisiona más pérdidas crediticias.

      El retador del Reino Unido respaldado por Goldman ha registrado una segunda caída anual consecutiva mientras toma provisiones adicionales por pérdidas crediticias esperadas, además de las repercusiones del FY25 por el problema de cumplimiento de préstamos Covid del BBLS y la multa de £29 millones de la FCA por lavado de dinero.

      Las ganancias anuales de Starling Bank cayeron nuevamente en el año que terminó el 31 de marzo de 2026, informó Bloomberg el jueves, ya que el neobanco del Reino Unido respaldado por Goldman tomó provisiones adicionales por pérdidas crediticias esperadas en su cartera de préstamos al por menor.

      El informe describe el resultado como la segunda caída anual consecutiva para la empresa, tras la caída del 26% en las ganancias antes de impuestos reportada en mayo de 2025.

      La línea base del FY25 contra la cual deben leerse los nuevos números fue una ganancia antes de impuestos de £223.4 millones sobre £714 millones de ingresos.

      Esa cifra ya había bajado de £301 millones en el año anterior, principalmente debido a una multa de £29 millones de la FCA por lavado de dinero y la primera ronda de provisiones contra la exposición de préstamos Covid del BBLS (Esquema de Préstamos de Recuperación).

      Starling identificó un tramo de préstamos del BBLS que "potencialmente no cumplían con un requisito de garantía" debido a debilidades en los controles de fraude históricos, y eliminó voluntariamente la garantía gubernamental, dejando al banco en la responsabilidad de las pérdidas dentro de ese tramo.

      Los nuevos resultados del FY26 llevan adelante esa provisión. El titular de Bloomberg que enmarca, "presume más pérdidas crediticias", señala que la dirección ha tomado reservas adicionales por pérdidas crediticias esperadas en lugar de trabajar con la provisión existente.

      El tratamiento contable es el enfoque estándar de pérdidas prospectivas IFRS 9, calibrado según la opinión de la dirección sobre cómo se desempeña el tramo afectado del BBLS durante la duración residual del préstamo.

      Los materiales para inversores de Starling describen la cartera de préstamos del banco como compuesta por hipotecas minoristas, posiciones heredadas del BBLS y una creciente cartera comercial-SME; la línea del BBLS es la principal fuente del movimiento de provisiones.

      Las métricas de clientes y depósitos, sobre la línea base del FY25, fueron la parte más brillante de la historia del año pasado: 4.6 millones de cuentas de clientes (+10% interanual), £12.1 mil millones en depósitos, crecimiento de ingresos de £682 millones a £714 millones.

      El informe de Bloomberg sobre el FY26 lleva adelante el crecimiento subyacente de clientes como continuo, pero es la línea de pérdidas crediticias la que ha dominado el número principal.

      Raman Bhatia, quien se unió como CEO del grupo en marzo de 2024 procedente de OVO y antes de eso fue el jefe del banco digital minorista del Reino Unido y Europa de HSBC, ha estado dirigiendo la empresa a través de la limpieza del BBLS y las repercusiones de la multa de la FCA durante dos ciclos de informes consecutivos.

      Los resultados del FY26 son los primeros en reflejar completamente las decisiones operativas tomadas enteramente bajo su mandato, con la fundadora Anne Boden habiendo renunciado a la junta en 2024.

      El comentario preparado de Bhatia, en la cuenta de Bloomberg, enmarca la provisión adicional como un ajuste legado único en lugar de un deterioro estructural de la cartera de préstamos subyacente.

      El contexto más amplio de la banca del Reino Unido es la parte en la que se sitúa el lanzamiento del FY26. La reciente instalación de préstamos de tecnología limpia de £4 mil millones de HSBC en China y el anuncio de recortes de 7,000 empleos impulsados por IA de Standard Chartered han señalado, de diferentes maneras, cómo los bancos establecidos con sede en el Reino Unido se están posicionando para el próximo ciclo.

      Starling, como el neobanco del Reino Unido más exitoso que ha hecho la transición de retador a escala rentable, está operando en el mismo entorno regulatorio y de clientes, pero con un balance materialmente más pequeño y un problema de cartera de préstamos heredados que los bancos más grandes resolvieron antes en el ciclo posterior a Covid.

      Starling no divulgó, en el informe de Bloomberg disponible en la publicación, la cifra principal de ganancias antes de impuestos del FY26, el tamaño de la provisión adicional por pérdidas crediticias en relación con los £800,000 de la reserva del BBLS divulgada el año pasado, el crecimiento de clientes y depósitos para el año, o una guía específica sobre si se espera que la provisión relacionada con el BBLS continúe en el FY27.

      El informe anual completo del FY26 del banco, que se espera que se publique pronto en la página de inversores de Starling, llevará el desglose a nivel de segmento. La base de datos en funcionamiento de Sacra ha capturado históricamente las métricas principales dentro de unas pocas horas después de su lanzamiento.

      El próximo punto de prueba visible será cómo el informe del FY26 desglosa la provisión por pérdidas crediticias entre el legado del BBLS y cualquier nuevo flujo de la actual cartera de hipotecas minoristas, donde la presión de tasas y asequibilidad ha sido la preocupación más amplia de los bancos del Reino Unido durante el año pasado.