Bending Spoons fija el precio de su OPI en hasta $1.62 mil millones, con un objetivo de valoración de $19 mil millones en Nasdaq.

      TL;DRBending Spoons está fijando el precio de su OPI en EE. UU. entre $26 y $28 por acción, buscando hasta $1.62 mil millones con una valoración de $19 mil millones y un debut a principios de julio.

      Bending Spoons, la empresa de software italiana que adquiere y reestructura negocios digitales, busca recaudar hasta $1.62 mil millones en su oferta pública inicial en EE. UU., informó Reuters el lunes. La compañía planea comercializar 58 millones de acciones a $26 a $28 cada una, con un debut a principios de julio en el Nasdaq bajo el símbolo BSP.

      En la parte superior del rango de precios, Bending Spoons tendría una valoración de aproximadamente $19 mil millones, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Reuters. Eso representa un salto significativo desde la valoración pre-dinero de $11 mil millones que la compañía logró cuando recaudó $710 millones a finales de 2025, en una ronda respaldada por T. Rowe Price, Baillie Gifford, Fidelity y Durable Capital Partners.

      Se espera que aproximadamente el 60 por ciento de las acciones de la OPI provengan de la compañía como acciones primarias, con el resto vendido por accionistas existentes, incluidos Baillie Gifford. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Allen & Co están liderando la oferta.

      La cotización sería una de las OPI más grandes de una empresa europea este año y una rara prueba en el mercado público para una importante firma de software en un momento en que la inteligencia artificial está remodelando los modelos de negocio en todo el sector. BNP Paribas argumentó recientemente que la ola de mega-OPIs en EE. UU. de SpaceX, OpenAI y Anthropic atraerá a las empresas tecnológicas europeas hacia los mercados públicos, y Bending Spoons es ahora el ejemplo más destacado de esa tesis en acción.

      Fundada en Milán en 2013 por el CEO Luca Ferrari y cuatro cofundadores con aproximadamente $40,000 en capital semilla, Bending Spoons ha crecido a través de una agresiva estrategia de adquisición que se asemeja más al capital privado que al desarrollo de software tradicional. La compañía adquiere productos digitales establecidos pero de bajo rendimiento, elimina costos, reconstruye la tecnología y los opera a gran escala.

      El portafolio ahora abarca la plataforma de video Vimeo, adquirida por $1.38 mil millones el año pasado, el servicio de intercambio de archivos WeTransfer, la marca de internet AOL, el mercado de boletos Eventbrite, la aplicación de toma de notas Evernote, la herramienta de navegación al aire libre Komoot y el rastreador de mascotas Tractive. Las adquisiciones son seguidas rutinariamente por recortes profundos de personal, con despidos en las empresas adquiridas que a menudo alcanzan el 70 por ciento o más de la plantilla.

      La estrategia ha producido un rápido crecimiento de ingresos. Los ingresos anuales aumentaron de $387 millones en 2023 a $671 millones en 2024 y alcanzaron los $1,310 millones en 2025, una tasa de crecimiento anual compuesta del 84 por ciento.

      Los resultados del primer trimestre de 2026 mostraron que el modelo se volvió rentable. Bending Spoons reportó un ingreso neto de aproximadamente $28 millones sobre ingresos de $601 millones, en comparación con una pérdida neta de $112 millones sobre ingresos de $259 millones en el mismo período del año anterior.

      La OPI llega a un mercado estadounidense que ha recuperado impulso después de una prolongada desaceleración. Las empresas han recaudado un total combinado de $150 mil millones a través de 179 OPI en EE. UU. hasta ahora este año, el inicio más fuerte desde 2021, según Dealogic. El debut récord de SpaceX a principios de este mes y la cotización de Cerebras Systems han reflejado un renovado apetito por ofertas tecnológicas de alto perfil.

      Para la tecnología europea, la cotización de Bending Spoons subraya un patrón persistente: las empresas tecnológicas más grandes del continente aún eligen las bolsas de EE. UU. por sus mayores pools de capital y valoraciones más ricas. La participación de Ferrari en la compañía ahora se informa que vale $1.4 mil millones, una cifra construida casi en su totalidad sobre un plan que no existía en el capital de riesgo europeo hace una década.