ServiceNow выстраивает продажу облигаций на $4 млрд для рефинансирования долга по приобретению Armis

      ServiceNow планирует привлечь около 4 миллиардов долларов в рамках продажи высококачественных облигаций в США для рефинансирования долга, взятого для финансирования приобретения компании в области кибербезопасности Armis Security, сообщает Bloomberg в понедельник. JPMorgan Chase, Wells Fargo, Barclays и Citigroup организовали звонки с инвесторами в понедельник перед выпуском. Сделка заменит необеспеченный срочный кредит на 4 миллиарда долларов, который ServiceNow использовал в 2025 году для поддержки покупки Armis за 7,75 миллиарда долларов. Срочный кредит погашается 16 октября 2026 года. Продажа облигаций продолжает тенденцию высококачественных эмитентов программного обеспечения, использующих долларовый рынок облигаций для финансирования приобретений и расходов на инфраструктуру ИИ. ServiceNow быстро увеличивает доходы от продуктов ИИ; ожидается, что платформа Now Assist AI компании превысит 1,5 миллиарда долларов в годовом контрактном объеме к концу года. Ожидается, что продукты, связанные с ИИ, составят более 30% от общего повторяющегося дохода к 2030 году, согласно оценкам аналитиков. Само рефинансирование является обычным делом. Замена краткосрочного кредита на долгосрочный выпуск облигаций снижает процентные расходы ServiceNow, продлевает срок погашения и освобождает банковские кредитные возможности. ServiceNow не раскрыла детали новой сделки, ориентировочные спреды или целевой средний срок. ServiceNow завершила приобретение Armis ранее в этом году. Armis специализируется на кибербезопасности для подключенных устройств и систем операционных технологий; сделка была представлена как дополнение к более широкой платформе автоматизации рабочих процессов ServiceNow и как средство для расширения компании на рынок операций безопасности. Результаты за первый квартал 2026 года показали, что выручка ServiceNow выросла на 22% по сравнению с прошлым годом, при этом доходы от подписки превысили ожидания аналитиков. Компания использовала недавний квартальный ритм, чтобы обновить инвесторов о интеграции Armis и о раннем внедрении агентных функций ИИ, встроенных в ее основную платформу. Среди эмитентов в секторе программного обеспечения ServiceNow была одной из более дисциплинированных пользователей долга. Общий долг остается скромным по сравнению с свободным денежным потоком, и компания поддерживает инвестиционные рейтинги комфортно выше порога BBB. Приобретение Armis стало первой сделкой в масштабе, требующей кредитного финансирования; рефинансирование облигаций является запланированным шагом к постоянному финансированию. Цены на новые облигации ожидаются позже на этой неделе. ServiceNow не раскрыла точные сроки погашения, но сообщается, что она предлагает многоуровневую сделку с краткосрочными и долгосрочными сроками. Компания не прокомментировала продажу облигаций, кроме стандартного раскрытия информации.