Tata и JSW потратят 1 миллиард долларов на строительство пути Индии к независимости от китайских батарей.

      Два конгломерата финансируют отдельные центры НИОКР, сосредоточенные на химии батарей следующего поколения и современных системах электромобилей. Инвестиции являются хеджированием: обе группы в настоящее время закупают критически важные компоненты батарей у китайских поставщиков и хотят иметь варианты, когда Пекин снова ужесточит экспортные правила.

      Два крупнейших сталелитейных и прочих конгломерата Индии вкладывают почти 1 миллиард долларов в вопрос, который стал актуальным для индустрии электромобилей страны: что произойдет, когда китайские поставщики перестанут отвечать на звонки?

      Группа Tata и группа JSW отдельно финансируют центры исследований и разработок, направленные на создание внутренней экспертизы в технологиях батарей следующего поколения и современных системах электромобилей, сообщает Bloomberg в среду, ссылаясь на осведомленные источники. Общая сумма обязательств составляет чуть менее 1 миллиарда долларов.

      Обе компании исходят из одной и той же зависимости. Индийская индустрия электромобилей, включая их собственные бизнесы, сильно зависит от китайских ячеек, материалов и оборудования.

      💜 технологий ЕС Последние слухи из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и немного сомнительного ИИ-арта. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас! Ужесточение Пекином экспортного контроля на графит, оборудование для переработки лития и машины для производства батарей за последний год сделало эту зависимость проблемой на уровне совета директоров, а не вопросом закупок.

      Что финансирует каждая группа

      Усилия Tata в области НИОКР находятся внутри Agratas, батарейного подразделения группы, которое уже строит гигафабрику мощностью 20 ГВт в Сананде, штат Гуджарат, для поставок Tata Motors. Новые расходы идут вверх по цепочке: химия, проектирование ячеек и процессные ноу-хау, которые группа исторически лицензировала или закупала.

      Agratas ранее сотрудничала с Tata Technologies, чтобы ускорить решения по батареям для мобильности и хранения возобновляемой энергии; новое финансирование расширяет эту работу на материалы и собственные форматы ячеек.

      Трек JSW Group отличается, но имеет схожие черты. JSW Motors, совместное предприятие, через которое конгломерат продает автомобили MG в Индии вместе с SAIC, открыл JNEXT, Центр технологий следующего поколения JSW, в Пуна в феврале через партнерство с Tata Elxsi.

      Ни одна из компаний не подтвердила цифры публично. Источники Bloomberg оценивают общие инвестиции в "почти 1 миллиард долларов", при этом средства распределены по многолетним программам НИОКР, а не на капитальные затраты на производственные линии.

      Триггером является политика с другой стороны Гималаев. В конце прошлого года руководители и инженеры из Reliance Industries разъехались по Уси, пытаясь зафиксировать примерно 1,1 миллиарда долларов оборудования для запланированного завода по производству батарей; ужесточение Пекином экспортного контроля на ключевые технологии производства батарей произошло вскоре после этого. Сотни поставок оборудования в Индию были задержаны или перенаправлены с тех пор.

      Сама Tata Motors в это время была вынуждена еще больше полагаться на китайских поставщиков. Curvv.ev был запущен с ячейками от Octillion Power Systems, и компания заключила соглашение о закупках с Envision AESC на более плотные пакеты.

      Каждая из этих сделок ужесточила цепочку поставок, а не разнообразила ее. Создание внутренней программы химии является очевидным среднесрочным хеджированием.

      Зависимость JSW структурна по-другому. Совместное предприятие MG, 35% которого принадлежит группе Саджжана Джиндала, закупает около 60% своих компонентов из Китая.

      JSW публично нацелилась на миллион новых энергетических автомобилей к 2030 году и на завод по производству батарей мощностью 10 ГВт в партнерстве с LG Energy Solution.

      Новая инициатива в области НИОКР - это то, что сделает эти цифры достижимыми без необходимости пересмотра пакета SAIC каждый раз, когда Пекин меняет свои правила. Картина зависимости такая же, как и та, с которой сталкивается Европа, и она теперь влияет на распределение капитала в Мумбаи и Нью-Дели так же, как в Берлине и Париже.

      Конкурентный фон

      Tata больше не является безоговорочным лидером в области электромобилей в Индии. Mahindra обошла ее по доходам от электромобилей в последнем финансовом году, хотя Tata все еще лидирует по объему продаж. JSW MG удвоила свою долю на рынке за последние двенадцать месяцев.

      Два конкурирующих обязательства в области НИОКР появляются на фоне этой изменяющейся иерархии: каждой группе нужна собственная технология, чтобы защитить свои маржи, а не просто соответствовать своим конкурентам.

      Шаблон узнаваем. Внутренний импульс Европы к производству ячеек батарей, вызванный крахом Northvolt и аргументом энергетической безопасности, является ближайшим аналогом. Индийские группы внимательно изучили его: та же логика химической суверенности, переработки (раунд в 18,5 миллиона фунтов стерлингов британского переработчика Altilium находится на одном конце той же дуги) и политическая поддержка для внутреннего производства ячеек теперь определяют разговор на родине.

      Разница в том, что промышленная политика Индии, включая схему PLI для передовых химических ячеек, существует уже несколько лет; чего не хватало, так это частного капитала для НИОКР. Объявления Tata и JSW перемещают этот элемент на место.

      Что на кону?

      Даже с 1 миллиардом долларов, направляемым на исследования, ни одна из групп не сможет вытеснить китайское лидерство в химии в этом десятилетии. Реалистичная амбиция уже более узкая: достаточно внутренней способности, чтобы специфицировать, валидировать и настраивать ячейки, квалифицировать альтернативных поставщиков и вести переговоры с китайскими партнерами с менее рискованной позиции.

      Эта амбиция формирует профиль расходов. Большая часть денег пойдет на таланты, лабораторное оборудование и пилотные линии, а не на фабрики масштаба гигаватт. Обе группы уже имеют или строят такие на больших масштабах; разрыв, который они закрывают, - это разрыв между покупкой технологии и ее владением.

      Достаточно ли этого, зависит от того, насколько агрессивно Китай продолжит ограничивать доступ. Экспортные ограничения прошлого года предполагают, что линия движется в неправильном направлении, и что Индия не единственная экономика, с которой это происходит. Промышленная политика ЕС в области батарей основывается на аналогичных расчетах, и вопрос капитала заключается в том, смогут ли национальные чемпионы быстро построить техническую глубину, чтобы не отстать.