Tata y JSW invertirán $1 mil millones para construir el camino de India fuera de la dependencia de baterías chinas.

      Los dos conglomerados están financiando centros de I+D separados enfocados en las químicas de baterías de próxima generación y sistemas avanzados de vehículos eléctricos. La inversión es una cobertura: ambos grupos compran actualmente componentes críticos de baterías a proveedores chinos y quieren opciones cuando Pekín endurezca nuevamente las reglas de exportación.

      Los dos conglomerados más grandes de acero y otros sectores de India están invirtiendo cerca de $1 mil millones en una pregunta que se ha vuelto urgente para la industria de vehículos eléctricos del país: ¿qué sucede cuando los proveedores chinos dejan de contestar el teléfono?

      Tata Group y JSW Group están financiando por separado centros de investigación y desarrollo destinados a construir experiencia interna en tecnologías de baterías de próxima generación y sistemas avanzados de vehículos eléctricos, informó Bloomberg el miércoles, citando a personas familiarizadas con los planes. El compromiso combinado es de poco menos de $1 mil millones.

      Ambas empresas están razonando desde la misma exposición. La industria de vehículos eléctricos de India, incluyendo sus propios negocios, depende en gran medida de celdas, materiales y equipos chinos.

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      El endurecimiento de China de los controles de exportación sobre grafito, equipos de procesamiento de litio y maquinaria para la fabricación de baterías ha convertido, en el último año, esa exposición en un problema a nivel de junta en lugar de uno de adquisiciones.

      Lo que cada grupo está financiando

      El esfuerzo de I+D de Tata se encuentra dentro de Agratas, la rama de baterías del grupo, que ya está construyendo una gigafábrica de 20 GWh en Sanand, Gujarat, para suministrar a Tata Motors. El nuevo gasto va hacia arriba de eso: química, diseño de celdas y know-how de procesos que el grupo ha licenciado o adquirido históricamente.

      Agratas se ha asociado anteriormente con Tata Technologies para acelerar soluciones de baterías para movilidad y almacenamiento de energía renovable; el nuevo financiamiento extiende ese trabajo hacia materiales y formatos de celdas patentadas.

      La trayectoria de JSW Group es diferente pero rima. JSW Motors, el vehículo de la empresa conjunta a través del cual el conglomerado vende autos MG en India junto a SAIC, abrió JNEXT, el Centro de Tecnología NextGen de JSW, en Pune en febrero a través de una asociación con Tata Elxsi.

      Ninguna de las empresas ha confirmado las cifras públicamente. Las fuentes de Bloomberg estiman la inversión combinada en "casi $1 mil millones", con los fondos distribuidos en programas de I+D a varios años en lugar de en capital para líneas de producción.

      El desencadenante es la política al otro lado del Himalaya. A finales del año pasado, ejecutivos e ingenieros de Reliance Industries se dispersaron por Wuxi buscando asegurar aproximadamente $1.1 mil millones en equipos para una planta de baterías planificada; el endurecimiento de Pekín de los controles de exportación sobre tecnología clave para la fabricación de baterías llegó poco después. Cientos de envíos de equipos a India se han retrasado o redirigido desde entonces.

      Tata Motors, por su parte, ha tenido que depender aún más de los proveedores chinos en el ínterin. El Curvv.ev se lanzó con celdas de Octillion Power Systems, y la empresa estableció un acuerdo de abastecimiento con Envision AESC para paquetes de mayor densidad.

      Cada uno de esos acuerdos ha estrechado la cadena de suministro en lugar de diversificarla. Construir un programa de química nacional es la obvia cobertura a mediano plazo.

      La exposición de JSW es estructural de una manera diferente. La empresa conjunta de MG, de la cual el grupo de Sajjan Jindal posee el 35%, obtiene alrededor del 60% de sus componentes de China.

      JSW ha apuntado públicamente a un millón de vehículos de nueva energía para 2030 y a una planta de baterías de 10 GWh en asociación con LG Energy Solution.

      El nuevo impulso de I+D es lo que haría que esos números sean alcanzables sin tener que renegociar la estructura de SAIC cada vez que Pekín cambie sus reglas. El panorama de dependencia es el mismo con el que Europa está lidiando, y ahora está impulsando la asignación de capital en Mumbai y Nueva Delhi tanto como en Berlín y París.

      El contexto competitivo

      Tata ya no es el líder indiscutible de vehículos eléctricos en India. Mahindra lo superó en ingresos de vehículos eléctricos en el año fiscal más reciente, aunque Tata aún lidera en volumen de ventas. JSW MG ha duplicado su cuota de mercado en los últimos doce meses.

      Los dos compromisos de I+D que compiten llegan en medio de esa jerarquía cambiante: cada grupo necesita tecnología propia para defender sus márgenes, no solo igualar a sus rivales en oferta.

      El patrón es reconocible. El impulso de celdas de baterías de origen europeo, impulsado por el colapso de Northvolt y el argumento de seguridad energética, es el más cercano análogo. Los grupos indios lo han estudiado cuidadosamente: la misma lógica de soberanía química, capacidad de reciclaje (la ronda de £18.5 millones del reciclador británico Altilium se sitúa en un extremo del mismo arco) y apoyo político para la producción nacional de celdas ahora impulsa la conversación en casa.

      La diferencia es que la política industrial de India, incluido el esquema PLI para celdas de química avanzada, ha estado en vigor durante varios años; lo que faltaba era capital privado para I+D. Los anuncios de Tata y JSW mueven esa pieza a su lugar.

      ¿Qué está en juego?

      Incluso con $1 mil millones fluyendo hacia la investigación, ninguno de los grupos desplazará el liderazgo en química china en esta década. La ambición realista es más estrecha: suficiente capacidad interna para especificar, validar y personalizar celdas, calificar proveedores alternativos y negociar con socios chinos desde una posición menos precaria.

      Esa ambición da forma al perfil de gasto. La mayor parte del dinero se destinará a talento, equipos de laboratorio y líneas piloto en lugar de a fábricas a escala de gigavatios. Ambos grupos ya tienen, o están construyendo, esas a gran escala; la brecha que están cerrando es la que existe entre comprar tecnología y poseerla.

      Si eso es suficiente depende de cuán agresivamente China continúe limitando el acceso. Los controles de exportación del último año sugieren que la línea se está moviendo en la dirección equivocada, y que India no es la única economía que enfrenta esto. La política industrial de baterías de la UE se basa en gran medida en la misma aritmética, y la cuestión de capital es si los campeones nacionales pueden construir profundidad técnica lo suficientemente rápido como para mantenerse al día.