El récord de AMD en el cuarto trimestre es realmente una apuesta de que lo abierto supera la ventaja competitiva de Nvidia.

      AMD ha tenido su mejor trimestre hasta ahora, ya que el fabricante de chips reportó ingresos récord de $11.5 mil millones para el segundo trimestre, un aumento del 50% en comparación con el año anterior, ya que la demanda de hardware de IA siguió en aumento.

      El motor fue el centro de datos que generó $6.7 mil millones, más del doble de la cifra del año pasado y ahora representa el 58% de la compañía, la señal más clara hasta ahora de que AMD tiene un verdadero pie en el mercado que Nvidia definió.

      Las ganancias siguieron a los ingresos, ya que AMD publicó ganancias ajustadas de $1.66 por acción y un margen bruto no GAAP del 56%, y guió alrededor de $13 mil millones en el trimestre actual, lo que representaría otro salto del 41%.

      La directora ejecutiva Lisa Su lo calificó como un excelente trimestre y dijo que la IA estaba impulsando la demanda de computación en todos los mercados. El resto del negocio fue mixto, con chips para clientes en aumento del 23% y embebidos en un 19%, mientras que los juegos cayeron un 31%.

      La guía fue la señal más fuerte. AMD espera alrededor de $13 mil millones en el tercer trimestre, un aumento del 13% en un solo trimestre, que es el tipo de salto secuencial que solo ocurre cuando los pedidos de centros de datos se acumulan más rápido de lo que la compañía puede registrarlos.

      Aun así, la comparación con Nvidia es desalentadora. El negocio de centros de datos de Nvidia sigue siendo varias veces más grande, y aún captura la abrumadora parte del gasto en aceleradores de IA, razón por la cual un duplicado en AMD se lee como ponerse al día en lugar de avanzar.

      Sin embargo, el hardware es solo la mitad del concurso. La dominación de Nvidia nunca ha descansado solo en el silicio, y su verdadero foso es CUDA, la capa de software que una generación de desarrolladores de IA aprendió primero y rara vez abandona.

      Esa es la pared que AMD está tratando de bajar. Su respuesta es ROCm, un stack de software de código abierto presentado como la alternativa al jardín amurallado de CUDA, y la propuesta está dirigida directamente a los compradores que desconfían de quedar atados a un solo proveedor.

      El argumento es estratégico, no sentimental. Si la infraestructura de IA se estandariza en herramientas abiertas, la ventaja del inicio de CUDA se reduce, y un cliente puede mover cargas de trabajo entre chips sin reescribir todo.

      El contraargumento es la inercia. Una década de tutoriales, bibliotecas e ingenieros capacitados asume CUDA, y igualar ese ecosistema lleva años de trabajo poco glamuroso, razón por la cual AMD enmarca el esfuerzo como un paso tras otro en lugar de un solo salto.

      Hay señales de que la propuesta está teniendo impacto. Los investigadores han comenzado a ejecutar modelos serios en hardware de AMD, incluido un modelo de IA a escala planetaria de Cambridge construido en AMD en lugar de Nvidia, el tipo de victoria de referencia que la compañía necesita.

      La próxima prueba es la hoja de ruta del hardware, ya que AMD está impulsando sus aceleradores MI400 y sistemas de rack Helios como la respuesta a las configuraciones más densas de Nvidia, y la propuesta solo funciona si el software abierto mantiene el ritmo con el silicio.

      Además, AMD ha cerrado un acuerdo para suministrar a Anthropic con dos gigavatios de sus sistemas Helios, un cliente destacado que ancla sus aceleradores MI450 de próxima generación contra los racks insignia de Nvidia.

      Sin embargo, acuerdos como ese tienen dos caras. El auge de los centros de datos de AMD se apoya en un pequeño número de compradores de IA muy grandes, y los ingresos tan concentrados están expuestos si alguno de ellos recorta su gasto.

      Nvidia, por su parte, no está cediendo terreno en software. Ha pasado años profundizando en CUDA y bloqueando a los socios en su ecosistema, el mismo libro de jugadas que rivales como Google ahora están copiando mientras construyen sus propias alternativas.

      AMD ha demostrado que puede vender los chips, y la pregunta abierta, literalmente, es si la apertura puede liberar a los clientes que aún buscan CUDA por hábito.

      Por ahora, el impulso es real y la brecha sigue siendo amplia. AMD está cerrando la distancia en el hardware mientras apuesta a que la guerra se gana en software, y esa apuesta tomará más de un trimestre espectacular para resolverse.