Fujikura повышает цены на кабели для центров обработки данных с ИИ в условиях ужесточения поставок

      TL;DRFujikura повышает цены на волоконно-оптические кабели, так как почти каждый гипермасштабный клиент в США размещает заказы, а предложение остается ограниченным. Генеральный директор говорит, что компания превзойдет свои прогнозы, несмотря на падение акций на 40% с пикового значения в мае.

      Fujikura, производитель волоконно-оптических кабелей из Токио, повышает цены на кабели, которые соединяют серверы внутри ИИ-центров обработки данных. Генеральный директор Наоки Окада сообщил Bloomberg, что компания на пути к тому, чтобы превзойти свои собственные прогнозы благодаря устойчивому спросу со стороны почти всех крупных гипермасштабных клиентов в США.

      «Мы поставляем ценный продукт», — сказал Окада. «Мы немного повысим цены».

      Почему кабели являются узким местом

      ИИ-центр обработки данных требует гораздо больше волоконно-оптических кабелей, чем обычное облачное предприятие. Крошечные стеклянные нити передают данные с помощью импульсов света между GPU, и огромное количество данных, которые производит обучение и вывод ИИ, сделало кабели структурным ограничением для того, как быстро могут быть запущены новые кластеры.

      💜 технологий ЕС Последние новости из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений ИИ-искусства. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас!

      Fujikura, наряду с японскими Sumitomo Electric и Furukawa Electric, доминирует в высококачественном сегменте этого рынка. Ограничение поставок дало им ценовую власть, которой не пользуются многие поставщики компонентов в ИИ-стеке.

      Сигнал от Meta и Nvidia

      Американский конкурент Corning подписал соглашение о поставках на сумму 6 миллиардов долларов с Meta и отдельную сделку на 500 миллионов долларов с Nvidia. Эти контракты, оба из которых были объявлены в последние месяцы, подтверждают, что гипермасштабные клиенты считают поставки волоконно-оптических кабелей критически важными, чтобы зафиксировать годы мощности по премиальным ценам.

      Окада сказал, что Fujikura получает заказы почти от всех гипермасштабных клиентов в США. Некоторые клиенты уже согласились на более высокие цены на основные продукты компании, хотя Окада не назвал конкретных клиентов и не раскрыл размер повышения цен.

      Обвал акций

      Акции Fujikura упали более чем на 40% от рекордного уровня, установленного в мае. Продажа была вызвана годовыми и трехлетними прогнозами прибыли, которые оказались значительно ниже ожиданий аналитиков, что вызвало опасения по поводу узких мест в производственных мощностях, растущей конкуренции и нарушений в цепочке поставок.

      Окада сказал, что прогноз был преднамеренно консервативным и учитывал сценарии наихудшего развития, включая риск нехватки водорода, который используется в производстве волоконно-оптических преформ, стеклянных стержней, из которых изготавливаются кабели. «Нет никаких оснований полагать, что мы не выполним наш годовой прогноз», — сказал он.

      Тихие победители цепочки поставок ИИ-инфраструктуры

      Наиболее заметными бенефициарами развертывания ИИ являются производители чипов, такие как Nvidia, и компании по производству памяти, такие как SK Hynix. Но физический уровень, кабели, разъемы, системы охлаждения, распределение электроэнергии — это место, где находятся многие из самых жестких ограничений.

      Способность Fujikura повышать цены, теряя 40% своей стоимости акций, рассказывает конкретную историю: спрос реален, но рынок не доверяет способности компании быстро увеличить мощность, чтобы его захватить. Если повышение цен Окады и планы по расширению оптических компонентов оправдают себя, «результаты будут очень положительными», — сказал он. Разрыв между этой уверенностью и ценой акций — это то, на что делается ставка.