Fujikura повышает цены на кабели для центров обработки данных с ИИ по мере ужесточения поставок

      TL;DRFujikura повышает цены на волоконно-оптические кабели, так как почти каждый гипермасштабный клиент в США размещает заказы, а предложение остается ограниченным. Генеральный директор говорит, что компания превзойдет свои прогнозы, несмотря на падение акций на 40% с пикового значения в мае.

      Fujikura, производитель волоконно-оптических кабелей из Токио, повышает цены на кабели, которые соединяют серверы внутри центров обработки данных ИИ. Генеральный директор Наоки Окада сообщил Bloomberg, что компания на пути к тому, чтобы превзойти свои собственные прогнозы благодаря устойчивому спросу со стороны почти всех крупных гипермасштабных клиентов в США.

      «Мы поставляем ценный продукт», — сказал Окада. «Мы немного повысим цены».

      Почему кабели являются узким местом

      Центр обработки данных ИИ требует гораздо больше волоконно-оптических кабелей, чем обычное облачное учреждение. Крошечные стеклянные нити передают данные с помощью импульсов света между графическими процессорами, и огромное количество данных, производимых обучением и выводом ИИ, сделало прокладку кабелей структурным ограничением на то, насколько быстро могут быть запущены новые кластеры.

      💜 технологий ЕС Последние новости из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и немного сомнительного ИИ-арта. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас!

      Fujikura, наряду с японскими компаниями Sumitomo Electric и Furukawa Electric, доминирует в высококачественном сегменте этого рынка. Ограничение предложения дало им ценовую власть, которой немногие поставщики компонентов в стеке ИИ могут похвастаться.

      Сигнал от Meta и Nvidia

      Американский конкурент Corning подписал соглашение о поставках на сумму 6 миллиардов долларов с Meta и отдельную сделку на 500 миллионов долларов с Nvidia. Эти контракты, оба из которых были объявлены в последние месяцы, подтверждают, что гипермасштабные клиенты рассматривают поставки волоконно-оптических кабелей как критически важные, чтобы зафиксировать годы мощности по премиальным ценам.

      Окада сказал, что Fujikura получает заказы почти от всех гипермасштабных клиентов в США. Некоторые клиенты уже согласились на более высокие цены на основные продукты компании, хотя Окада не назвал конкретных клиентов и не раскрыл размер повышения цен.

      Обвал акций

      Акции Fujikura упали более чем на 40% от рекордного уровня, установленного в мае. Продажа была вызвана годовыми и трехлетними прогнозами прибыли, которые оказались значительно ниже ожиданий аналитиков, что вызвало опасения по поводу узких мест в производственных мощностях, растущей конкуренции и сбоев в цепочке поставок.

      Окада сказал, что прогноз был намеренно консервативным и учитывал сценарии наихудшего развития, включая риск нехватки водорода, который используется в производстве волоконно-оптических преформ, стеклянных стержней, из которых изготавливаются кабели. «Мы не можем упустить наш ежегодный прогноз», — сказал он.

      Тихие победители цепочки поставок инфраструктуры ИИ

      Самыми заметными бенефициарами расширения ИИ являются производители чипов, такие как Nvidia, и компании по производству памяти, такие как SK Hynix. Но физический уровень, кабели, соединители, системы охлаждения, распределение электроэнергии — это то место, где находятся многие из самых жестких ограничений.

      Способность Fujikura повышать цены, теряя 40% своей стоимости акций, рассказывает конкретную историю: спрос реальный, но рынок не доверяет способности компании быстро нарастить мощности, чтобы его захватить. Если повышение цен Окады и планы по расширению оптических компонентов оправдают себя, «результаты будут очень положительными», — сказал он. Разница между этой уверенностью и ценой акций — это то, на что делается ставка.