Залив должен был стать двигателем бума ИИ. Затем началась война.

      TL;DRДроновые удары по центрам данных AWS в ОАЭ. Цены на нефть выросли на 55%. Инвестиционные решения в области ИИ в Персидском заливе приостановлены, поскольку меняется профиль рисков региона.

      Два центра данных Amazon Web Services в ОАЭ стали мишенью в начале войны на Ближнем Востоке. Почти через три месяца цены на нефть остаются на уровне около 100 долларов за баррель, а Ормузский пролив остается закрытым. Амбиции Персидского залива стать глобальным центром ИИ сталкиваются с первым настоящим стресс-тестом.

      Перед началом конфликта в феврале ОАЭ, Саудовская Аравия и Катар стремились занять центральное место в буме ИИ. Обилие дешевой энергии, стратегическая география и поддержка суверенных фондов сделали регион привлекательным местом для гипермасштабных компаний, строящих сети центров данных. Эта ситуация изменилась.

      Инвестиционные решения по некоторым проектам центров данных были приостановлены или требуют больше времени. Генеральный директор Pure Data Center Group Гэри Войтазек сообщил CNBC, что компания временно приостановила инвестиционные решения на Ближнем Востоке. Партнер юридической фирмы BCLP Марк Ричардс сказал, что решения «принимаются дольше из-за характера рисков, связанных с фактическим нахождением в регионе, где есть серьезные угрозы».

      Риски, которые не входили в первоначальную инвестиционную тезу, теперь учитываются в процессе. Триша Рей из Атлантического совета выразила это прямо: «Текущий конфликт на Ближнем Востоке ставит инфраструктуру ИИ на буквальные передовые позиции таким образом, что даже год назад это казалось бы вне сферы возможного».

      Экономика энергетики изменилась. Рынки Персидского залива ранее предлагали промышленную электроэнергию по цене около 0,11 доллара за кВтч по сравнению с 0,25 до 0,40 доллара в некоторых частях Европы. Война дестабилизировала глобальные энергетические рынки. МЭА назвала фактическое закрытие Ормузского пролива крупнейшим нарушением поставок нефти в истории.

      Цена на нефть марки Brent выросла более чем на 55% с около 72 долларов до почти 120 долларов на пике за три месяца. Цены на газ в ОАЭ выросли на 30% для потребителей в апреле. Даже в энергетически богатых государствах дешевая электроэнергия больше не гарантирована для крупных промышленных пользователей, таких как центры данных.

      Дроновые удары по объектам AWS стали беспрецедентной эскалацией. Центры данных становятся столь же стратегически важными, как нефтепроводы. Рей сказала, что будущие объекты должны быть физически защищены, возможно, построены под землей или диверсифицированы путем строительства за пределами страны.

      Угроза не является теоретической. Исламский революционный гвардейский корпус Ирана опубликовал спутниковые снимки кампуса OpenAI Stargate в Абу-Даби и обозначил его как потенциальную военную цель. Инфраструктура ИИ Персидского залива теперь является частью стратегического расчета региона таким образом, как это никогда не было задумано.

      Крупные игроки в области ИИ Персидского залива утверждают, что война не повлияет на их амбиции. G42, чемпион ИИ ОАЭ, поддерживаемый Mubadala, заявил, что его «убеждение только углубилось». Генеральный директор HUMAIN из Саудовской Аравии Тарек Амин сказал, что компания «строит полный стек ИИ» и что «масштаб Королевства является стратегическим преимуществом». Тара Дэвис из KKR сказала: «Это игра, которая длится десятилетиями».

      Но аналитик аналитического центра CSIS Аалок Мехта сказал, что конфликт «разрушил иллюзию долгосрочной стабильности в Персидском заливе». Будущие центры данных, вероятно, будут дороже и медленнее в строительстве. Укрепление объектов, технологии противодействия дронам, более высокие страховые ставки и сбои в цепочке поставок все увеличат затраты.

      Проблема энергетики для инфраструктуры ИИ является глобальной, а не только региональной. OpenAI приостановила свой проект Stargate UK из-за промышленных цен на электроэнергию, которые в четыре раза превышают американские. xAI тратит 2,8 миллиарда долларов на газовые турбины, потому что не может обеспечить чистую энергию достаточно быстро. Персидский залив должен был стать ответом на эти проблемы: дешевая электроэнергия, поддержка суверенных фондов и быстрое разрешение. Война вновь ввела переменную, которую инвестиционные модели не учитывали.

      Amazon указала CNBC на комментарии генерального директора Мэтта Гармана о «восторге компании от долгосрочных инвестиций в этот регион». Google и Microsoft отказались от комментариев. Cisco и Oracle не ответили. Молчание гипермасштабных компаний контрастирует с публичной уверенностью суверенных инвесторов Персидского залива.

      Глобальный дефицит чипов и памяти уже сдерживает строительство инфраструктуры ИИ. Добавление геополитического риска к уже ограниченному рынку означает, что pipeline центров данных Персидского залива сталкивается с давлением с обеих сторон: оборудование, которое трудно получить, и места, которые труднее застраховать. Амбиции региона в области ИИ не мертвы. Но они стали дороже, медленнее и рискованнее, чем четыре месяца назад.