Fujikura aumenta los precios de los cables para centros de datos de IA a medida que la oferta se ajusta.

      TL;DRFujikura está aumentando los precios de los cables de fibra óptica, ya que casi todos los hiperescaladores de EE. UU. están realizando pedidos y el suministro se mantiene ajustado. El CEO dice que la compañía superará su pronóstico a pesar de que las acciones han caído un 40% desde su pico en mayo.

      Fujikura, el fabricante de cables de fibra óptica con sede en Tokio, está aumentando los precios de los cables que conectan servidores dentro de los centros de datos de IA. El CEO Naoki Okada dijo a Bloomberg que la compañía está en camino de superar su propio pronóstico gracias a la demanda sostenida de casi todos los principales hiperescaladores de EE. UU.

      “Proporcionamos un producto valioso”, dijo Okada. “Aumentaremos los precios un poco más.”

      Por qué los cables son un cuello de botella

      Un centro de datos de IA requiere mucha más fibra óptica que una instalación de nube convencional. Las diminutas hebras de vidrio transmiten datos a través de pulsos de luz entre GPUs, y el enorme volumen de datos que la capacitación e inferencia de IA producen ha convertido el cableado en una restricción estructural sobre cuán rápido pueden entrar en línea nuevos clústeres.

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      Fujikura, junto con Sumitomo Electric y Furukawa Electric de Japón, domina el segmento de alta gama de este mercado. La presión de suministro les ha otorgado un poder de fijación de precios que pocos proveedores de componentes en la pila de IA disfrutan.

      La señal de Meta y Nvidia

      El rival estadounidense Corning firmó un acuerdo de suministro de $6 mil millones con Meta y un acuerdo de acciones separado de $500 millones con Nvidia. Esos contratos, ambos anunciados en los últimos meses, confirman que los hiperescaladores consideran que el suministro de fibra óptica es lo suficientemente crítico como para asegurar años de capacidad a precios premium.

      Okada dijo que Fujikura está recibiendo pedidos de casi todos los hiperescaladores de EE. UU. Algunos clientes ya han aceptado precios más altos para los productos principales de la compañía, aunque Okada no nombró clientes específicos ni divulgó el tamaño de los aumentos de precios.

      La caída de las acciones

      Las acciones de Fujikura han caído más del 40% desde un máximo histórico establecido en mayo. La venta fue provocada por pronósticos de ganancias anuales y a tres años que cayeron muy por debajo de las expectativas de los analistas, lo que generó preocupaciones sobre cuellos de botella en la capacidad de producción, creciente competencia y interrupciones en la cadena de suministro.

      Okada dijo que el pronóstico era deliberadamente conservador y tenía en cuenta escenarios de peor caso, incluido el riesgo de escasez de hidrógeno, que se utiliza en la fabricación de preformas de fibra óptica, las varillas de vidrio de las que se extraen los cables. “No hay forma de que no cumplamos con nuestro pronóstico anual”, dijo.

      Los ganadores silenciosos de la cadena de suministro de infraestructura de IA

      Los beneficiarios más visibles de la expansión de IA son los fabricantes de chips como Nvidia y las empresas de memoria como SK Hynix. Pero la capa física, cables, conectores, sistemas de refrigeración, distribución de energía, es donde se encuentran muchas de las restricciones más ajustadas.

      La capacidad de Fujikura para aumentar los precios mientras pierde el 40% de su valor en acciones cuenta una historia específica: la demanda es real, pero el mercado no confía en la capacidad de la compañía para escalar la capacidad lo suficientemente rápido como para capturarla. Si los aumentos de precios de Okada y los planes de expansión de componentes ópticos dan resultados, “los resultados serán muy positivos”, dijo. La brecha entre esa confianza y el precio de las acciones es donde se encuentra la apuesta.