Se suponía que el Golfo impulsaría el auge de la IA. Luego comenzó la guerra.

      TL;DRLos ataques con drones golpearon los centros de datos de AWS en los EAU. El petróleo se disparó un 55%. Las decisiones de inversión en IA en el Golfo están en pausa a medida que cambia el perfil de riesgo de la región.

      Dos centros de datos de Amazon Web Services en los EAU fueron atacados al inicio de la guerra en Medio Oriente. Casi tres meses después, los precios del petróleo se mantienen alrededor de $100 por barril y el estrecho de Ormuz sigue cerrado. La ambición del Golfo de convertirse en un centro global de IA enfrenta su primera prueba real de estrés.

      Antes de que comenzara el conflicto en febrero, los EAU, Arabia Saudita y Qatar competían por posicionarse en el centro del auge de la IA. La energía abundante y de bajo costo, la geografía estratégica y el respaldo de riqueza soberana hicieron de la región un destino atractivo para los hiperescaladores que construyen redes de centros de datos. Esa propuesta ha cambiado.

      Las decisiones de inversión en algunos proyectos de centros de datos se han pausado o están tardando más. El CEO de Pure Data Center Group, Gary Wojtaszek, dijo a CNBC que la compañía había pausado temporalmente las decisiones de inversión en Medio Oriente. Mark Richards, socio del bufete de abogados BCLP, dijo que las decisiones “están tardando más debido a la naturaleza de los riesgos asociados con estar efectivamente en una región que tiene algunas amenazas serias.”

      Los riesgos que no formaban parte de la tesis de inversión original ahora se están incorporando al proceso. Trisha Ray del Atlantic Council lo expresó de manera contundente: “El conflicto en curso en Medio Oriente está poniendo la infraestructura de IA en las líneas del frente literales de maneras que incluso hace un año habrían parecido fuera del ámbito de lo posible.”

      La economía energética ha cambiado. Los mercados del Golfo ofrecían anteriormente energía industrial a alrededor de $0.11 por kWh frente a $0.25 a $0.40 en partes de Europa. La guerra desestabilizó los mercados energéticos globales. La AIE ha calificado el cierre efectivo del estrecho de Ormuz como la mayor interrupción del suministro de petróleo en la historia.

      El crudo Brent se disparó más del 55% de alrededor de $72 a casi $120 en su punto máximo en tres meses. Los precios del gas en los EAU aumentaron un 30% para los consumidores en abril. Incluso en estados ricos en energía, la energía barata ya no está garantizada para grandes usuarios industriales como los centros de datos.

      Los ataques con drones a las instalaciones de AWS marcaron una escalada sin precedentes. Los centros de datos se están volviendo tan estratégicamente importantes como los oleoductos. Ray dijo que las futuras instalaciones necesitarían ser físicamente reforzadas, potencialmente construidas bajo tierra, o diversificadas construyendo completamente fuera del país.

      La amenaza no es teórica. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán publicó imágenes satelitales del campus Stargate de OpenAI en Abu Dhabi y lo designó como un posible objetivo militar. La infraestructura de IA del Golfo es ahora parte del cálculo estratégico de la región de maneras para las que nunca fue diseñada.

      Los principales actores de IA del Golfo dicen que la guerra no afectará sus ambiciones. G42, el campeón de IA de los EAU respaldado por Mubadala, dijo que su “convicción solo se ha profundizado.” El CEO de HUMAIN de Arabia Saudita, Tareq Amin, dijo que la compañía está “construyendo toda la pila de IA” y que la “escala del Reino es una ventaja estratégica.” Tara Davies de KKR dijo que “este es un juego que dura décadas.”

      Pero Aalok Mehta del think tank CSIS dijo que el conflicto ha “destrozado la ilusión de estabilidad a largo plazo en el Golfo.” Los futuros centros de datos probablemente serán más caros y más lentos de construir. El reforzamiento de instalaciones, la tecnología anti-drones, las tasas de seguro más altas y las interrupciones en la cadena de suministro aumentarán todos los costos.

      El problema energético para la infraestructura de IA es global, no solo regional. OpenAI pausó su proyecto Stargate UK debido a los costos de electricidad industrial que son más de cuatro veces las tarifas de EE. UU. xAI está gastando $2.8 mil millones en turbinas de gas porque no puede asegurar energía limpia lo suficientemente rápido. Se suponía que el Golfo sería la respuesta a estos problemas: energía barata, respaldo soberano y permisos rápidos. La guerra ha reintroducido una variable que los modelos de inversión no incluían.

      Amazon señaló a CNBC los comentarios del CEO Matt Garman sobre la “emoción de invertir a largo plazo en esa región.” Google y Microsoft se negaron a comentar. Cisco y Oracle no respondieron. El silencio de los hiperescaladores contrasta con la confianza pública de los inversores soberanos del Golfo.

      La escasez global de chips y memoria ya está restringiendo la construcción de infraestructura de IA. Agregar riesgo geopolítico a un mercado ya restringido en suministro significa que la cartera de centros de datos del Golfo enfrenta presión por ambos lados: hardware que es difícil de conseguir y ubicaciones que son más difíciles de asegurar. Las ambiciones de IA de la región no están muertas. Pero son más caras, más lentas y más arriesgadas de lo que eran hace cuatro meses.